阿里巴巴集团控股有限公司正寻求通过发行零息可转换债券筹集31.7亿美元，这将是今年规模最大的发行。
据彭博新闻看到的交易条款显示，这家中国电商公司将于2032年到期的债券将转换为其美国存托凭证（ADR）。
截至周三下午5:01，阿里巴巴的ADR在盘后交易中下跌1.7%，至每股141.53美元。 截至周三收盘，今年以来ADR已上涨71.1%。
条款显示，该公司筹集资金的用途包括扩大其数据中心规模、升级技术以及扩展国际商业运营。 阿里巴巴正在为争夺中国消费者而展开激烈竞争，其竞争对手包括美团和京东。
阿里巴巴去年发行了50亿美元的可转换债券，这是当时亚洲公司发行的创纪录的美元计价债券。7月份，它通过出售可交换为子公司阿里巴巴健康信息技术有限公司股份的债券筹集了120亿港元（15亿美元）。
条款显示，这些票据的转换溢价相对于参考价格为27.5%至32.5%。自定价日起，发行人有90天的锁定期。
巴克莱银行、花旗集团、汇丰控股、摩根大通、摩根士丹利和瑞银集团正在参与此次发行。
原文链接：https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-10/alibaba-seeks-3-17-billion-in-2025-s-biggest-convertible-issue?srnd=phx-markets
