- 美国股市收盘下跌，受美国过热数据拖累。这些数据引发了对美联储在当前环境下能否降息的担忧，因为二季度的数据表明经济比预期更加火热。
- 美元大幅上涨，延续了周三以来的涨势。周四的催化剂是美国数据，这些数据大致描绘了一幅美国经济前景乐观的图景。
- 石油价格走势震荡，但最终基本持平，此前一周涨幅显著。
- 美国总统特朗普签署了一项关于TikTok的行政命令，称他与中国国家主席习近平进行了良好的会谈，中国对此完全赞同。
- 展望未来，重点包括日本东京CPI（9月）、中国工业企业利润累计、日本央行野口武彦的讲话以及来自澳大利亚的供应。
美国股市
受美国经济数据强劲的影响，美国股市收盘下跌。这些数据引发了对美联储在当前环境下是否能够降息的担忧，因为第二季度的数据显示经济比预期更加火热。
除能源板块外，所有股票板块均下跌，其中医疗保健、非必需消费品和材料板块领跌，而能源板块再次出现轮动迹象。
标准普尔500指数（SPX）下跌0.50%，报6,605点；纳斯达克100指数（NDX）下跌0.43%，报24,397点；道琼斯工业平均指数（DJI）下跌0.38%，报45,947点；罗素2000指数（RUT）下跌0.98%，报2,411点。
重要新闻
据路透社报道，高盛总裁表示，消费者支出仍然健康，但低收入群体面临一些压力。
据CNBC报道，城堡投资集团（Citadel）首席执行官肯·格里芬表示，美国经济表现良好，他认为美联储今年最多只会降息两次。
值得关注的美国股票新闻
据美国联邦贸易委员会（FTC）称，亚马逊（AMZN）将在Prime案件和解协议中支付25亿美元的罚款和消费者赔偿金，并将设立一个15亿美元的消费者基金，用于与和解协议相关的赔偿。
据彭博社报道，Meta（META）据报道将面临欧盟的指控，原因是未能充分监管非法内容，可能因违反欧盟的内容审核规则而面临罚款。
据路透社消息人士称，谷歌（GOOGL）预计将在未来几个月内因违反具有里程碑意义的欧盟规则而面临第二次罚款，由于美国贸易紧张局势和批评，欧盟并未急于做出决定。
据CNBC的Faber援引消息人士称，甲骨文（ORCL）、银湖资本（Silver Lake）和MGX将成为TikTok美国的主要投资者，合计持有45%的所有权。
据《华尔街日报》报道，英特尔（INTC）已与台积电（TSM）就投资或制造合作关系进行了接触。
数据回顾
美国首次申请失业救济金人数为21.8万，预期为23.5万（前值为23.1万，修正值为23.2万）。
美国持续申请失业救济金人数为192.6万，预期为193.5万（前值为192万，修正值为192.8万）。
美国耐用品订单（8月）增长2.9%，预期为下降0.5%（前值为下降2.8%，修正值为下降2.7%）。
美国扣除运输的耐用品订单（8月）增长0.4%（前值为增长1.0%）。
美国非国防资本品（不含飞机）订单（8月）增长0.6%，预期为下降0.1%（前值为增长1.1%，修正值为增长0.8%）。
美国扣除国防的耐用品订单（8月）增长1.9%（前值为下降2.5%，修正值为下降2.3%）。
美国国内生产总值终值（第二季度）增长3.8%，预期为增长3.3%（前值为增长3.3%）。
美国国内生产总值销售终值（第二季度）增长7.5%，预期为增长6.8%（前值为增长6.8%）。
美国国内生产总值平减指数终值（第二季度）增长2.1%，预期为增长2.0%（前值为增长2.0%）。
美国国内生产总值消费者支出终值（第二季度）增长2.5%（前值为增长1.6%）。
美国核心PCE物价指数终值（第二季度）增长2.6%，预期为增长2.5%（前值为增长2.5%）。
美国PCE物价指数终值（第二季度）增长2.1%，预期为增长2.0%（前值为增长2.0%）。
美国堪萨斯城联储制造业指数（9月）为4.0。
美国堪萨斯城联储综合指数（9月）为4.0（前值为1.0）。
贸易/关税
美国总统特朗普签署了一项关于TikTok的行政命令，称他与中国国家主席习近平进行了良好的对话，中国完全赞同；他说，美国投资者正在接管它，TikTok的投资者将包括拉里·埃里森，而甲骨文（ORCL）正在发挥非常重要的作用；他补充说，他对安全问题感到满意，习近平在批准方面做得很好，迈克尔·戴尔和鲁珀特·默多克也参与其中。美国副总统彭斯表示，TikTok的估值约为140亿美元，美国人将控制算法，他希望它是公平的。
据路透社报道，美国总统特朗普表示，他将把关税收入交给美国农民，并补充说，农民援助将一直发放，直到关税开始让他们受益。
据路透社报道，美国农业部长罗林斯表示，司法部反垄断部门将调查高昂的化肥和种子成本，并补充说，美国农业部正在制定一项振兴牛肉产业的计划，但不会向生产者提供补贴。
据路透社报道，欧盟贸易专员塞夫科维奇表示，他会见了美国贸易代表格里尔，并补充说，美国-欧盟贸易承诺的实施正在按计划进行，下一步的重点是启动钢铁领域的战略合作。
据福克斯商业新闻报道，白宫经济顾问哈塞特表示，在中国贸易谈判中取得了巨大进展，但仍有工作要做，他很关心中国已经停止购买美国农产品。
据路透社报道，中国商务部宣布，将对来自美国和墨西哥的山核桃发起反倾销调查。
据路透社报道，中国商务部表示，已对墨西哥针对中国采取的贸易限制措施展开调查。
据德国商报报道，欧盟计划对中国钢铁及相关产品征收25-50%的关税。
中央银行
瑞士国家银行（SNB）在第三季度维持政策利率不变，为0.0%，符合预期（前值为0.0%），并表示如有需要，仍愿意干预外汇市场，年度通胀预测保持不变，据路透社报道。
瑞士央行行长施莱格尔表示，通胀和经济发展的不确定性仍然很高，并指出通胀压力与上一季度几乎没有变化，货币政策将根据需要进行调整。他补充说，如果需要，瑞士央行仍然愿意在外汇市场采取行动，进入负利率的门槛高于正常降息的门槛，尽管所有工具仍然可用，并指出，虽然很大一部分经济没有受到关税的影响，但瑞士的高关税可能会带来挑战。他强调，货币政策目前是扩张性的，短期内可能出现负通胀，中期前景是关键。他还表示，他们不考虑重新引入最低汇率，因为情况与2011年不同，并强调干预不是为了让公司获得不公平的优势，据路透社报道。
瑞士央行副行长马丁表示，美国关税和持续存在的高度不确定性正在抑制全球经济发展，这对企业的投资活动造成了压力。他补充说，虽然全球经济仍然受到高度不确定性的影响，但它可能比预期的更有韧性，尽管美国关税可能会限制全球贸易并降低美国家庭的购买力，据路透社报道。
瑞士央行Tschudin表示，由于美国关税大幅提高，瑞士的经济前景恶化，失业率可能继续上升。她指出，前景仍然不确定，主要风险来自美国贸易政策和全球经济发展，据路透社报道。
据路透社报道，欧洲央行卡齐米尔表示，通胀目标已经实现，欧洲央行只会在必要时采取行动。
美联储的米兰表示，美联储的其他成员更担心关税推高通胀，而他对经济增长更为乐观，仍然持有较低的利率前景。他说，下半年到2026年有很大的可能实现3%的增长，并补充说，政策过于收紧约200个基点，应该以50个基点的幅度放松。他指出，美联储应该在未来六个月内更接近中性水平，据福克斯商业新闻报道。
美联储的米兰表示，他将继续倡导降息，并且仍然处于2026年预测的低端，尽管与其他人的差距已经缩小。他补充说，在降息之前等待政策转变生效将为时已晚，强调政策每天都在收紧，而中性利率正在下降，据福克斯商业新闻报道。
美联储的古尔斯比（2025年有投票权）表示，就业市场似乎正在降温，他对“暂时性”通胀感到不安。他补充说，利率可能会下降相当多，但对仅仅基于就业人数下降而预先进行过多的降息表示不安，据路透社报道。
美联储的古尔斯比（2025年有投票权）表示，在不清楚通胀是否具有持续性的情况下，预先降息存在犯错的风险，并指出劳动力市场基本稳定，略有降温，降息的步伐将在很大程度上取决于通胀的表现。他说，他仍然担心通胀，并希望保持警惕，并补充说，美联储的政策一直略微且适度地具有限制性，据路透社报道。
美联储的施密德（2025年有投票权）表示，美联储已接近实现其目标，但必须向前看，并指出最近的降息是为了抵消劳动力市场风险而采取的适当措施。他补充说，最近的数据表明就业风险正在上升，通胀仍然过高，就业市场仍然基本平衡。他说，美联储的政策“略微具有限制性”，这是目前正确的立场，并强调货币政策将继续依赖数据，据路透社报道。
美联储的施密德（2025年有投票权）表示，在平衡双重使命方面存在许多细微之处，并指出，美联储越接近其目标，政策就越有针对性。他补充说，需要考虑市场影响和资产负债表缩减之间的平衡，最大的问题是正确的储备水平，可能会降至约2.6万亿美元。他说，进一步缩减资产负债表将是有益的，据路透社报道。
美联储的洛根（2026年有投票权）表示，美联储应该转向以三方一般抵押品利率为目标，并且现在是实现利率目标体系现代化的时机。她指出，联邦基金市场仍在运作，但越来越脆弱，转向担保市场意味着美联储需要更新其利率目标体系。她补充说，美联储过去曾多次改变其利率控制框架，鉴于美联储的目标是一个范围，回购利率目标中的一些波动是可以接受的，并且最好在市场平静时更新系统。洛根强调，利率控制系统的现代化本质上是技术性的，并且回购市场是货币市场的中心，因此有意义将其作为目标，据路透社报道。
美联储的戴利（2027年有投票权）表示，关税对通胀的影响不如预期那么大，但对劳动力市场的影响更大；她指出，利率仍然适度具有限制性，随着时间的推移，还需要进行一些降息，但警告不要完全达到中性水平，因为这将过于冒险；她说，美国经济状况良好，将美联储利率降至接近中性的3%水平并不能解决住房负担能力危机；她强调需要监测通胀和劳动力市场疲软，并指出新大学毕业生在获得聘用方面面临困难，就业率低以及找到工作所需的时间是就业市场的黄灯信号，据路透社报道。
美联储理事库克在美国最高法院对美国总统特朗普解雇她的企图提出了回应。
据福克斯商业新闻报道，白宫经济顾问哈塞特表示，美联储正朝着就关税导致的一次性价格上涨达成共识。提醒：哈塞特正在竞争下任美联储主席。
外汇
美元大幅上涨，并延续了周三以来的涨势。周四的催化剂是美国数据，这些数据大致描绘了美国经济的乐观前景。
由于美元飙升，而非特定于货币的新闻流，G10货币再次全面下跌。尽管如此，瑞士法郎在瑞士央行之后表现出适度的强势。
由于上述主题，新兴市场货币全面下跌。南非PPI高于预期，而巴西IPCA-15月中CPI低于华尔街的共识。
墨西哥央行（Banxico）的举动对墨西哥比索影响不大，正如预期的那样，他们将利率下调了25个基点至7.50%，而Heath反对维持利率在7.75%不变，正如他在上次会议上所做的那样。
固定收益
美国国债在美国PCE数据公布前因强劲的美国数据而遭到抛售。
英国通过招标出售了12.5亿英镑的4.50% 2034年期国债：投标倍数为2.90倍，平均收益率为4.584%。
美国出售了440亿美元的7年期国债；尾部为0.6个基点。高收益率：3.953%（前值为3.925%，六次拍卖平均值为4.098%）。预期收益率：3.947%。尾部：0.6个基点（前值为0.3个基点，六次拍卖平均值为-0.7个基点）。投标倍数：2.40倍（前值为2.49倍，六次拍卖平均值为2.6倍）。交易商：12%（前值为9.8%，六次拍卖平均值为9.7%）。直接买家：31.6%（前值为12.8%，六次拍卖平均值为22.2%）。间接买家：56.4%（前值为77.4%，六次拍卖平均值为68.1%）。
商品
油价波动不定，但最终基本持平，此前一周涨幅显著。
美国EIA-天然气，库存变化（单位：十亿立方英尺），截至上周为75.0十亿立方英尺，预期为74.0十亿立方英尺（前值为90.0十亿立方英尺）。
据路透社报道，伊拉克总理证实，已达成协议，通过伊拉克-土耳其管道出口从库尔德油田生产的石油。
地缘政治
北约
据彭博社报道，欧洲官员私下告诉俄罗斯，他们已准备好击落飞机，并将俄罗斯入侵爱沙尼亚视为故意的。
美国总统特朗普表示，他希望土耳其总统埃尔多安停止购买俄罗斯石油，普京应该停止在乌克兰的战争，并补充说，北约与美国的关系是有史以来最牢固的。他指出，埃尔多安可能对俄罗斯在乌克兰的战争产生重大影响，据路透社报道。
据彭博社报道，荷兰首相警告俄罗斯不要进一步入侵北约领空。
据丹麦TV 2援引Faytuks的话称，丹麦国家警察局长表示，可能会提高国家紧急状态级别。丹麦警方后来证实，针对奥尔堡机场上空不明无人机的行动已经结束，称此前在北日德兰半岛发现的无人机不再存在于机场领空。国家警察局长补充说，军事设施发生了事件。丹麦国防部长表示，没有证据表明与俄罗斯有关联，并且已决定不击落无人机。据路透社报道，俄罗斯大使馆否认参与该事件。
据路透社报道，波兰总理图斯克在评论特朗普总统关于乌克兰收回其土地的言论时表示，“在这种令人惊讶的乐观情绪背后，隐藏着减少美国参与的承诺，以及将结束战争的责任转移到欧洲”。
据路透社报道，丹麦首相表示，她与北约秘书长鲁特讨论了与丹麦机场上空的无人机有关的严重情况，他们同意北约将与丹麦合作采取措施，以确保安全和保障。
德国国防部长皮斯托留斯表示，两颗俄罗斯Luch Olymp监视卫星目前正在追踪德国军队监控的两颗Intelsat卫星。他说，俄罗斯在太空构成的威胁再也不能被忽视，需要讨论太空中的进攻能力，据路透社报道。
据路透社报道，德国总理梅尔茨表示，德国将采取一切措施，以有效威慑，阻止一再侵犯领空的事件。
据美国有线电视新闻网报道，美国部署了喷气式飞机对抗阿拉斯加附近的俄罗斯轰炸机。
据路透社报道，北约秘书长鲁特表示，很明显，俄罗斯总统普京不愿意参与会谈，关于特朗普关于北约应击落侵犯领空的俄罗斯飞机的言论，他说如有必要，将会这样做。
俄罗斯-乌克兰
据塔斯社报道，乌克兰试图袭击库尔斯克核电站，但该电站继续正常运行，没有人员伤亡，据路透社报道。
据路透社援引一位情报人士的话称，周三，乌克兰海军无人机袭击了俄罗斯新罗西斯克和图阿普谢的港口，暂时停止了俄罗斯石油运输公司（Transneft）的石油泵送综合设施和石油码头的运营。
据路透社报道，国际原子能机构表示，一枚无人机被击落并在乌克兰南部核电站周边约800米处引爆；昨晚和今天早上观察到22架无人机，国际原子能机构小组听到了枪声和爆炸声。
中东
据路透社报道，美国总统特朗普表示，他认为他今天将就叙利亚问题发表重要声明。
据《华尔街日报》的诺曼报道，他了解到伊朗仍在朝着恢复制裁的方向前进，尽管进行了外交努力，但在过去24小时内没有变化。据《华尔街日报》报道，他说，恢复制裁的后果将由那些发起和支持它的人承担。
据路透社报道，以色列袭击了萨那，也门胡塞武装控制的首都。
伊朗外交部长告诉英国外交大臣，德黑兰已提出多项外交倡议，以保持外交畅通，但欧盟三国（E3）决定恢复联合国制裁，以与美国的“极限施压”政策保持一致。他说，制裁的影响将由那些发起和支持它的人承担，据阿斯兰尼通过X平台报道。
据路透社报道，美国总统特朗普表示，就加沙问题进行了良好的会谈，并且与以色列总理内塔尼亚胡进行了非常好的会谈；他补充说，人质协议可能很快达成。
其他
据路透社报道，土耳其总统埃尔多安表示，美国和土耳其将讨论F-35战斗机、Halkbank以及一系列议题。
据路透社报道，美国总统特朗普表示，他与土耳其总统埃尔多安进行了良好的会谈，并且这次会晤在许多问题上达成了结论。
亚太地区
重要新闻
据路透社报道，印度政府起草了一项提案，以放松对电子商务出口的外商投资规定。
据路透社报道，中国比亚迪将其第二代秦Plus轿车的价格削减了1万元人民币，直至年底。
欧盟/英国
重要新闻
据路透社报道，意大利经济部长表示，数字欧元计划需要两年时间才能实施。
据欧洲央行称，欧洲央行西波隆表示，如果预计通胀在中期内将明显偏离2%的目标，他们准备做出反应。
据彭博社报道，大众汽车（VOW3 GY）削减了产量，并暂停了其德国电动汽车工厂的生产。
数据回顾
德国GfK消费者信心指数（10月）为-22.3，预期为-23.3（前值为-23.6，修正值为-23.5）。
法国消费者信心指数（9月）为87.0，预期为87.0（前值为87.0）。
英国CBI批发贸易差额（9月）为-29.0（前值为-32.0）。
拉美
墨西哥央行（Banxico）将利率下调了25个基点，正如预期的那样，降至7.50%，Heath反对维持利率在7.75%不变。
据路透社报道，巴西央行加里波洛表示，失业率是一个积极的惊喜，并创下历史新低，并补充说，央行没有针对外汇互换的具体策略。他指出，央行完全有能力在浮动汇率下运作，并且只会在市场失灵的情况下进行干预。
