自五月以来最大规模的美元上涨加速了贵金属的下跌，此前唐纳德·特朗普总统宣布了他对美联储主席职位的提名人选：凯文·瓦尔什，他被认为不太支持大幅降息，更担心通货膨胀。股市下跌。债券表现不一。
随着美元兑所有主要货币走强，它部分抵消了一月份的跌幅。长期国债表现逊于大盘。货币市场对这一宣布反应不大，交易员实际上略微增加了对2026年美联储两次降息的押注。大宗商品和科技股的下跌拖累了标准普尔500指数，尽管如此，该指数仍创下自去年十月以来的最佳月份表现。
凯文·瓦尔什。来源：彭博社
如果获得参议院确认，这位前美联储理事将在五月份杰罗姆·鲍威尔任期结束后接替他。 现年55岁的瓦尔什在2025年与特朗普保持一致，公开主张降低利率，这与他长期以来作为通胀鹰派的声誉背道而驰。 美国总统周五对记者表示，他没有要求瓦尔什承诺降息。
Glenmede公司的Jason Pride表示：“市场可能会消化小幅加速降息的预期，但激进的宽松周期似乎不太可能。”
沃什被选中的可能性应该有助于在一定程度上稳定美元，并通过挑战“货币贬值”交易来降低（但不能消除）美元长期大幅贬值的非对称风险——这也是埃弗科公司的克里希纳·古哈认为黄金和白银价格大幅下跌的原因。
古哈表示：“但是，我们建议不要在整个资产市场上过度解读沃什的鹰派交易，甚至认为存在被‘鞭打’的风险。” “我们认为沃什是一位务实主义者，而不是传统意义上独立保守的央行行长那样的意识形态上的鹰派。”
标准普尔500指数下跌0.4%。两年期美国国债收益率下跌3个基点至3.53%。30年期国债收益率上涨4个基点至4.89%。美元上涨0.9%。比特币录得自2019年以来最长的月度亏损记录。
黄金经历了数十年来最大的跌幅，而白银在经历了炙热的上涨并创下历史新高后暴跌。
虽然一些市场参与者可能将特朗普对美联储人选的选择解读为政策立场转向更加鹰派的信号，但Principal Asset Management的Seema Shah认为，这种反应可能“过于简单化”。
她说：“如果他没有暗示愿意考虑今年进一步降息，他不太可能被选中。”
Shah还指出，他的背景表明他对美联储的独立性非常尊重，这使得他更不容易受到政治压力，在通胀动态不支持的情况下进行激进的降息。
“沙阿表示，对独立性的承诺应有助于限制长期国债收益率曲线抛售的风险，并支持金融稳定。从长远来看，沃什的提名增强了政策连续性和机构可信度的可能性。对于市场而言，这种稳定性应该比我们今天看到的下意识反应重要得多。”
“通往华尔街的桥梁”
LPL Financial的杰弗里·罗奇表示，在“本·伯南克领导的美联储”任职的五年里，沃什被誉为“通往华尔街的桥梁”。
罗奇说：“沃什是一个稳妥的选择。他直率，愿意重新思考传统，不一定是‘应声虫’。投资者应该感到庆幸。”
Comerica Wealth Management的埃里克·蒂尔表示，选择沃什担任美联储职位应该能平息人们对央行独立性受到侵蚀的担忧。
蒂尔说：“他的候选资格包括之前担任美联储理事和投资者的经验。他过去在货币政策方面一直很灵活，并且很可能对未来美联储的使命采取最具战略性的方法。”
蒂尔总结说，如果通货膨胀继续缓和，进一步放松管制、缩减资产负债表以及额外的降息应该会刺激经济和市场，包括中期内更多价值导向型市场板块。
特朗普提名沃尔什担任下一任美联储主席“对投资者来说是一个相对安全的选择”，根据凯投宏观的斯蒂芬·布朗的说法，沃尔什之前的鹰派观点抵消了人们对他可能变成一个完全的傀儡的担忧。
“不过，他对美联储以更小的资产负债表运作的渴望仍然给长期收益率带来了上行风险，”Brown说道。
Carson Group的Sonu Varghese表示：“凯文·瓦尔什作为美联储主席的提名人，意味着我们最终可能会得到一个在边缘倾向鹰派的美联储。瓦尔什历来都是一个鹰派，尽管他最近一直在谈论降息。”
Varghese说，如果他带着激进的降息作为基准进入美联储，他可能很难说服其他人进一步降息的必要性。他总结说，我们甚至可能最终得到一个严重分裂的委员会，根本不降息。
道明证券(TD Securities)策略师在一份题为《Warshing and Waiting》（观望瓦尔什）的报告中表示，鉴于瓦尔什在过去十年奉行非常鹰派的立场后，其政策重点发生了显著转变，市场可能难以确定瓦尔什的观点。
道明证券的策略师表示：“瓦尔什可能在2026年成为降息的倡导者，但主要问题是，他以前的‘鹰派形象’是否会在未来卷土重来。”
景顺(Invesco)的Brian Levitt和Benjamin Jones认为，如果瓦尔什被确认为美联储主席，他可能不会像市场似乎预期的那样鹰派。
他们表示：“瓦尔什的决策背景和在美联储的先前经验应该有助于支持央行的独立性和金融体系的稳定性。这可能有助于稳定通胀预期和美国的借贷成本，目前这些成本仍然受到控制。此外，他的私营部门经验可能会导致进一步的银行放松管制，从而为信贷扩张和美国经济增长提供顺风。”
法国巴黎银行的Calvin Tse和James Egelhof表示：“我们认为美联储最终有可能就缩减其资产负债表规模并将其转变为仅持有国债的投资组合达成一致。 然而，这些变化可能需要一段时间才能实施。”
他们表示，基于沃什过去的评论，国债收益率曲线的扭曲变陡目前是有意义的，而对人工智能驱动的生产力和反通货膨胀的关注可能会进一步推动收益率曲线变陡的交易。
华尔街日报援引Janus Henderson的Dan Siluk的观点称，Warsh带来了鹰派本能、对创新持开放态度以及对美联储独立性的深刻尊重等不同寻常的组合。他的提名暗示了一种在利率上更灵活、在资产负债表上更自律、以及在前瞻性指引方面更少沟通的政策体系。
Siluk指出：“市场应该为美联储变得既更加不可预测又更加正统做好准备，这种混合标志着后危机时代货币格局的真正转变。”
对于市场而言，Siluk表示，市场的反应反映了Warsh立场的双重性。
由于市场预期降息可能比之前预测的来得更早，前端收益率一直在走低。长期收益率则有所上升，因为投资者预计美联储不太愿意利用资产负债表来抑制期限溢价，从而产生了“熊市陡峭化动态”。
富国银行投资研究所的策略师押注，如果Warsh获得确认，他可能会主张将联邦基金利率推至“中性”水平，大多数美联储成员预计该水平接近3%。
他们表示：“这一预期与我们对2026年下半年两次降息四分之一个百分点的展望相符。”
联邦公开市场委员会周三以10票赞成、2票反对的结果投票决定将基准联邦基金利率维持在3.5%-3.75%的区间。官员们删除了此前三个声明中出现的指向就业下行风险增加的措辞。
Global X ETFs的斯科特·赫尔芬斯坦表示：“瓦尔什的提名总体上应该对市场有利，但有一个领域值得关注。瓦尔什曾表示有兴趣缩减美联储的资产负债表，以此确保该银行的独立性，使其免受政策制定者的影响。这可能会引发利率市场的波动，进而蔓延到股市和信贷利差。”
安联投资管理公司的查理·里普利认为，有一种观点认为，从技术上讲，瓦尔什领导下的美联储会更加鹰派，并且不愿意利用资产负债表来限制长期利率。
“由于通胀风险持续潜伏，平衡降低政策利率的政治压力仍将是一个挑战，”他说。“总的来说，我们认为沃什的提名最终会导致长期利率和美元的风险溢价上升。收益率曲线趋陡的趋势提醒久期买家注意，他们有更大的可能表现不佳。”
财政合伙公司的理查德·萨珀斯坦表示，虽然在美联储主席过渡期间出现波动很常见，但沃什的提名正是市场所希望的，因为他是一位稳健的人物，在市场圈内广为人知，并且预计将保持央行的独立性。
他说：“沃什的提名不会改变我们对股市的展望，我们预计今年股市将表现良好，这要归功于强劲的经济、税收变化带来的刺激以及企业盈利状况的改善。”
西伯特金融公司的马克·马莱克表示，市场不需要“友好的美联储”，而需要一个可预测、透明且愿意承受短期压力以维护长期稳定的央行。
“所以是的，今天感觉很混乱。是的，情节变得更加复杂。是的，我精心准备的财报季刚刚被央行政治劫持了。但如果这能引导我们走向一个基本面重新成为焦点、资本定价更加诚实的世界，那么这完全不是一个糟糕的权衡。事实上，这可能正是市场需要的，”马莱克总结道。
公司要闻：
苹果公司股价上涨，此前该公司公布了创纪录的季度销售额，并对当前季度给出了好于预期的预测，尽管该公司警告称，不断上涨的零部件成本正威胁着利润率。
杰夫·贝索斯的蓝色起源公司宣布，将暂停太空旅游飞行“至少两年”，以便将资源转移到加速其月球着陆器和其他月球技术的开发上。
数字存储公司闪迪公司的强劲营收和盈利前景正在延续其在标准普尔500指数中表现最佳股票的猛烈涨势。
埃克森美孚公司和雪佛龙公司利润超出预期，原因是石油产量增加帮助抵消了原油价格下跌带来的冲击。
美国运通公司股价下跌，原因是该公司白金卡的升级增加了超出预期的费用，且利润低于分析师的预期。
威瑞森电信公司报告了自2019年以来移动电话用户增长的最大增幅，并宣布计划回购高达250亿美元的股票，表明在新任首席执行官丹·舒尔曼领导下的转型努力开始取得成果。
特许通讯公司报告了有线电视提供商一段时间以来没有见到的情况——付费电视用户数量的增加，这是五年多来的首次增长。
礼来公司未能获得欧盟药品监管机构的支持，将其减肥药物Mounjaro用于治疗患有肥胖症的成年人的某种类型的心力衰竭。
知情人士表示，力拓集团和嘉能可公司准备寻求更多时间来完成一项创建全球最大矿商的交易，因为他们正在就力拓需要支付的溢价问题进行争论。
好市多公司将使用Instacart的技术来支持在西班牙和法国的在线杂货订购服务，这是两家公司首次将合作关系扩展到北美以外，因为这家配送公司正在海外寻求增长。
德国汉莎航空公司将对其最大的飞机进行改造，配备更好的商务舱座椅，并从4月份开始投入使用——这是一个快速的转变，与波音公司新型787高级客舱的延误形成对比。
万科企业股份有限公司报告称，由于其房地产开发大幅下滑以及额外拨备，去年亏损扩大了三分之二，创下历史新高。
以下是市场的主要变动：
股票
标普500指数截至纽约时间下午4点下跌0.4%
纳斯达克100指数下跌1.3%
道琼斯工业平均指数下跌0.3%
MSCI世界指数下跌0.5%
彭博美股七巨头总回报指数下跌0.3%
罗素2000指数下跌1.5%
货币
彭博美元现货指数上涨0.9%
欧元下跌1%至1.1853美元
英镑下跌0.9%至1.3684美元
日元下跌1.1%至每美元154.76日元
加密货币
比特币下跌0.7%至83,769.51美元
以太币下跌4.9%至2,677.91美元
债券
10年期美国国债收益率上升2个基点至4.25%
德国10年期国债收益率几乎没有变化，为2.84%
英国10年期国债收益率上升1个基点至4.52%
2年期美国国债收益率下降3个基点至3.53%
30年期美国国债收益率上升4个基点至4.89%
商品
西德克萨斯中质原油上涨0.6%至每桶65.80美元
现货黄金下跌9.7%至每盎司4,851.40美元
原文链接：https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/stock-market-today-dow-s-p-live-updates?srnd=homepage-americas
