开发《Madden NFL》游戏的幕后公司正与包括贾里德·库什纳旗下Affinity Partners在内的投资者进行谈判。
包括沙特阿拉伯公共投资基金和专注于科技的私募股权公司银湖资本在内的买家财团正在运作一项将艺电（EA）私有化的交易。（©路透社）
视频游戏制造商艺电（Electronic Arts，EA）正接近达成一项价值 500 亿美元的私有化交易，参与财团包括银湖（Silver Lake）和贾里德·库什纳（Jared Kushner）的 Affinity Partners，这将是有史以来规模最大的杠杆收购之一。
知情人士透露，如果不存在任何突发障碍，最早可能在周一宣布达成协议。据他们补充，艺电的估值可能高达 500 亿美元。
上述人士表示，参与此次私有化交易的财团包括沙特阿拉伯公共投资基金（Public Investment Fund，PIF）、专注于科技领域的私募股权公司银湖以及唐纳德·特朗普总统的女婿贾里德·库什纳运营的投资公司 Affinity Partners。
艺电拥有约 7 亿用户账户，其内容库在竞争对手中最为丰富，包括《EA Sports FC》、《Madden NFL》和《战地》（Battlefield）等热门游戏。知情人士还表示，摩根大通（JPMorgan）正在为此项交易安排超过 200 亿美元的债务融资方案。
这笔交易将成为历史上规模最大的私有化交易之一，在美元价值上超过了 2007 年对德克萨斯州公用事业集团 TXU 的 450 亿美元收购。然而，如果包括债务，TXU 的企业价值接近 700 亿美元。
银湖是最活跃的私募股权公司之一，最近完成了对拥有终极格斗锦标赛（Ultimate Fighting Championship）的娱乐体育集团 Endeavor 的私有化。它还参与了由特朗普政府促成的将 TikTok 在美国的业务从字节跳动（ByteDance）剥离的投资者集团。
库什纳的 Affinity Partners 成立于 2021 年，在他离开华盛顿特区，结束特朗普的第一个总统任期后不久。该公司由 PIF 和其他大型中东投资者支持，这些投资者构成了其超过 40 亿美元资本的大部分。
库什纳在特朗普的第一个任期内担任其高级顾问，并帮助促成了亚伯拉罕协议，即许多阿拉伯国家与以色列之间的经济关系正常化，从而在该地区建立了深厚的关系。
PIF 已经是艺电最大的股东之一。这家主权财富基金拥有超过 9250 亿美元的资产，一直是游戏行业的重要投资者。其 Savvy Games 部门今年早些时候以 35 亿美元的价格收购了热门手机应用程序《精灵宝可梦 Go》（Pokémon Go）。
《华尔街日报》率先报道了这笔交易。消息传出后，艺电的股价上涨约 15%，至 192.83 美元，这家总部位于加利福尼亚的公司市值约为 480 亿美元。在消息发布之前，该股今年迄今已上涨约 17%。
银湖、Affinity Partners、PIF 和艺电均未立即回应置评请求。摩根大通拒绝置评。
投资者已经开始向摩根大通表示有兴趣提供艺电私有化所需的债务，这将允许这家美国最大的银行开始建立订单簿。
一位感兴趣的贷款人谈到银湖对艺电的追逐时表示：“现在是进行这笔交易的最佳时机。”“市场正处于历史高位……对票据的需求非常旺盛。就是现在。”
在经历了新冠疫情期间的繁荣之后，游戏行业一直在努力寻找新的增长来源，而这笔交易的达成正值此时。艺电最新的季度业绩显示，总净收入几乎没有同比增长。
一些行业高管表示，生成式人工智能工具将能够自动化游戏开发过程的许多方面，从而降低成本，对于某些大制作游戏而言，这些成本可能高达数亿美元。
尽管人工智能在行业中的部署仍处于早期阶段，但该技术可能会让艺电的新私募股权所有者大幅削减成本。
在动视暴雪（Activision Blizzard）以 750 亿美元的价格出售给微软（Microsoft）的交易成为科技行业有史以来最大的一笔交易两年后，艺电是除中国之外，世界上最大的独立游戏发行商之一，与《侠盗猎车手》（Grand Theft Auto）的制造商 Take Two Interactive 并列。
艺电年度特许经营权产品组合包括一些主机游戏行业中最赚钱的游戏，包括其热门足球游戏《EA Sports FC》（前身为 Fifa）。
然而，其传统的对打包游戏收取高达 70 美元费用的商业模式受到了《Roblox》和《堡垒之夜》（Fortnite）等免费多人游戏的挑战。艺电一直在努力扩展到这些所谓的“实时服务”游戏，这些游戏目前占其净预订额的近四分之三，净预订额衡量的是玩家在扣除零售商和数字平台费用之前在其游戏上的总支出。
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