摩根大通公司正在为客户提供一种新的方式来押注五家超大规模企业的债务，因为投资者正在寻求流动性更强的对冲工具，以应对为人工智能基础设施融资而进行的前所未有的借贷狂潮。
据知情人士透露，该银行上个月推出了包含Alphabet公司、亚马逊公司、Meta Platforms公司、微软公司和甲骨文公司的信用违约互换组合。交易以2500万美元为单位进行——每家公司的互换为500万美元——知情人士表示，由于信息尚未公开，他们要求不具名。
知情人士表示，对冲基金和其他投资者可以购买该组合，以表达对信用违约互换的看跌或看涨观点。 Citadel Securities于11月开始为四家超大规模企业发行的两种公司债券组合进行做市。
摩根大通的一位代表周一拒绝置评。 超大规模企业的代表没有立即回应置评请求。
Meta和Alphabet加入信贷风险指数，因人工智能对冲需求飙升
华尔街正在抓住对冲需求蓬勃发展的机会，因为投资者担心科技巨头迅猛的借贷可能会损害他们的投资组合。在公开市场上，参与者一直在抢购信用违约互换合约——如果借款人违约，这将使他们能够收回部分损失——作为对公司健康的对冲或额外押注。
与单一公司挂钩的信用违约互换（CDS）一年前几乎不存在，但据美国存管信托与结算公司（Depository Trust & Clearing Corp.）的数据显示，现在已成为金融业之外交易最活跃的美国衍生品合约之一。
标普道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices）固定收益可交易品和商品主管尼古拉斯·戈德克（Nicholas Godec）在最近的一次采访中表示，甲骨文公司（Oracle）拥有流动性最高的投资级CDS，其信用违约互换的平均每周交易额超过8.3亿美元。
彭博社上周报道称，摩根大通（JPMorgan）等投资银行已经组建了上市公司的投资组合，这些公司与私募信贷行业有业务往来，从而允许对冲基金客户押注该行业下跌。
原文链接： https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-23/jpmorgan-offers-clients-a-new-cds-basket-to-hedge-ai-debt-risk?srnd=phx-markets
