日本交易所集团 (JPX) 运营的位于日本大阪的大阪证券交易所大楼。摄影师：Akio Kon/彭博社
美元兑主要货币汇率保持稳定，期货显示澳大利亚和香港股市基准指数可能在恢复交易时下跌。与此同时，日本股市预计将小幅上涨，因为日元巩固了上周五的跌势。
这种低迷的基调反映出投资者对人工智能驱动的涨势的可持续性越来越谨慎，全球股市徘徊在10月份的纪录高位附近。市场也在为从澳大利亚到巴西以及美国的各国央行的政策声明做准备，与此同时，重新出现的通胀压力促使人们迅速重新评估明年的货币政策前景。
尽管美联储很可能在本周三降息，但巴克莱银行的策略师，包括Andrea Kiguel在内，在一份致客户的报告中写道：“由于成员们需要权衡关税带来的持续价格压力、劳动力市场的降温以及未来几个月经济活动可能的回升，2026年的利率路径更加不确定。”“我们认为2026年很可能是一个长期维持利率不变的年份，但如果通胀势头持续，市场可能会试图增加加息溢价。”
标普500指数小幅上涨0.2%，但周五未能触及历史高点，原因是符合预期的联邦储备委员会首选通胀指标的旧数据公布。美国国债下跌，推动10年期国债收益率上升4个基点至4.14%，并结束了自4月份以来表现最差的一周，此前相互矛盾的经济数据给美联储明年潜在降息幅度带来了新的不确定性。美元上周下跌0.5%。
IG Markets驻悉尼分析师Tony Sycamore在一份报告中写道，在特朗普早先支出法案带来的财政刺激、强劲的增长以及“目前席卷全球长端债券收益率的更广泛的再通胀势头”的推动下，美国国债收益率可能会继续上涨，可能达到4.5%左右。“虽然我们认为这更有可能发生在2026年，但如果以快速的方式展开，这种程度的上涨可能会影响股市。”
本周三年期、十年期和三十年期政府债券的拍卖预计将于周一开始，比通常提前一天，以避免与12月10日的美联储公告相冲突。 澳大利亚计划重新发行将于2054年到期的债券，恰逢10年期国债收益率达到2023年11月以来的最高水平。
美国继续清理数据积压，延迟发布的职位空缺及劳工流动率调查（JOLTS）报告计划发布。每周失业救济申请和就业成本指数也将公布。 除了美联储的利率决议外，经济学家预计加拿大银行、瑞士国家银行和澳大利亚储备银行本周将维持各自的政策利率不变。
在亚洲，周一日本资产将成为焦点，原因是中日关系进一步降温，此前中国战斗机首次对日本军用飞机进行了火控雷达照射训练。10月份的工资数据和第三季度增长数据也将被分析，以帮助评估明年日本央行进一步加息的可能性。
交易员还将密切关注中国11月份的贸易数据，以帮助评估经济健康状况以及美国小幅关税减免的影响。美国贸易代表贾米森·格里尔周末表示，中国迄今为止一直遵守双边贸易协定的条款。
与此同时，法国总统埃马纽埃尔·马克龙警告称，如果北京未能解决与欧盟日益扩大的贸易不平衡问题，欧盟可能被迫对中国采取“强硬措施”，包括潜在的关税。
大宗商品方面，由于俄罗斯和乌克兰之间的和平协议仍然难以达成，原油周五收于每桶 60 美元以上，表明风险溢价依然存在。在中国央行11月连续第13个月增持黄金储备后，黄金将受到关注。
公司新闻
布鲁克菲尔德资产管理有限公司 (Brookfield Asset Management Ltd.) 和新加坡政府投资公司 (GIC Pte) 达成一项具有约束力的协议，将以约 40 亿澳元（27 亿美元）收购在悉尼上市的 National Storage REIT。
卡塔尔航空集团 (Qatar Airways Group) 宣布任命哈马德·阿里·哈特 (Hamad Ali Al‑Khater) 为新任集团首席执行官，这一人事变动令人意外。他将接替在任仅两年的巴德尔·穆罕默德·阿尔-米尔 (Badr Mohammed Al-Meer)。
上周末，芝商所集团 (CME Group Inc.) 旗下市场瘫痪超过 10 个小时，原因是 CyrusOne 公司拥有的数据中心发生人为失误。
市场主要变动情况：
货币
截至东京时间上午 7:16，日元兑美元汇率为 155.23，几乎没有变化。
欧元兑美元汇率为 1.1640，几乎没有变化。
离岸人民币兑美元汇率为 7.0699，几乎没有变化。
澳元兑美元汇率为 0.6637，几乎没有变化。
加密货币
比特币下跌 1.1% 至 89,284.82 美元。
以太币下跌 1.8% 至 3,031.73 美元。
债券
澳大利亚 10 年期国债收益率上升 3 个基点至 4.71%。
股票
恒生指数期货周五几乎没有变化。
S&P/ASX 200 指数期货下跌 0.2%。
商品
现货黄金下跌 0.2% 至每盎司 4,197.78 美元。
