华尔街交易员继续押注美联储很快能降息，股票创下历史新高，国债收益率和美元同时下跌。
就在一份报告显示通胀数据温和的第二天，交易员完全预计美联储将在9月降息25个基点，并有一些押注预测更大幅度的行动。市场对政策宽松的预期也受到鼓舞，此前财政部长斯科特·贝森特表示：“我们可能会进入一系列降息周期，9月将以降息50个基点为起点。”
华尔街增加了对美联储降息的押注。摄影师：Michael Nagle/Bloomberg
标普500指数中约有420只股票上涨。尽管该指数在大多数大型科技股疲软的情况下仅小幅上涨，但苹果公司和亚马逊公司表现良好。小型企业的罗素2000指数上涨了2%。道琼斯工业平均指数上涨了1%。在晚间交易中，思科系统公司给出了温和的前景。两年期国债收益率下降了5个基点至3.68%。
上个月，美联储决策者将基准利率维持在4.25%至4.5%的目标区间。贝森特表示，如果他们知道劳动力市场最新会议几天后公布的修订数据，官员们可能会选择降息。
“随着劳动力市场持续疲软，我们认为美国央行会在下个月恢复降息，每次会议将降息25个基点，直到2026年1月，总共降息100个基点，”瑞银环球财富管理的乌莉克·霍夫曼-布查尔迪表示。
特朗普总统表示，他可能“稍微提前”任命下一任美联储主席，并补充说他已经锁定了三到四位潜在候选人，以寻找杰罗姆·鲍威尔的接任者。
“随着市场继续消化7月通胀和就业数据结合后实际经济轨迹的变化，一个显而易见的问题是：鲍威尔应当进行多大幅度的降息？”BMO资本市场的伊恩·林根表示。
“我们并不预计会有50个基点的降息，尽管我们确实认为在未来几周内有一定概率的可能性会被市场定价。”他补充道。
在“并没有预期那么糟糕”的消费者价格指数数据之后，股市现在完全进入了“宽松预期”模式，CFRA的山姆·斯托瓦尔指出。
“我们仍然预计联邦公开市场委员会将在9月和12月的会议上将联邦基金目标利率区间下调25个基点，而10月暂停调整。”他说。
对于贝莱德的里克·里德尔来说，虽然最新的通胀报告比过去几个月稍强，但仍低于许多人担忧的水平。里德尔还指出，一些核心通胀领域的轨迹令人鼓舞，其运行水平低于前几年的水平。
“因此，我们预计美联储将在9月开始降息，并且可能有理由将联邦基金利率下调50个基点，以使其更符合长期通胀预期以及我们在多个行业看到的一些生产力提升。”他说。
“由于关税担忧低于预期、企业盈利强劲以及美联储秋季降息的可能性上升，股市再次上涨。”Pallas Capital Advisors的Rich Mullen表示，“尽管我们认为继续投资依然有意义，但今年的股票涨幅很大可能已经反映出来了。”
穆伦指出，通胀一直保持温和，尽管许多企业已经避免将更高的成本转嫁给消费者，但关于这一趋势还能持续多久仍存在疑问。他表示，美联储面临的最大风险是关税导致通胀突然飙升的可能性。
“仅仅因为通胀数据一直平静，并不意味着未来不会飙升，”穆伦说。
在Nationwide的马克·哈克特看来，市场阻力最小的路径是向上，因为标普500指数已经突破了最近的交易区间。
“考虑到市场从最近的抛售中迅速恢复，散户投资者越来越坚信逢低买入的策略，这可能在下次市场经历小幅抛售时形成自我实现的预言，”他说。
最新的消费者价格数据显示，美国7月份的核心通胀加速上升——但受关税影响的商品成本并没有像预期那样大幅上涨。
周四即将公布的一份生产者价格报告将为美联储所偏爱的价格指标提供更多信息——该指标将在本月晚些时候发布。
“与关税相关的成本仍由企业利润率承担，而不是转嫁给消费者，这为美联储调整政策提供了空间，同时不会引发通胀风险，”City Index的Fawad Razaqzada表示。
一些公司因担心消费者减少支出而推迟提价，这使得周五即将发布的零售销售和消费者信心报告备受关注。
企业动态：
- 美国财政部长斯科特·贝森特表示，最近达成的一项协议允许英伟达公司和超威半导体公司恢复向中国销售低端AI芯片，条件是将相关收入的15%交给美国政府，这可能成为其他公司的示范模式。
- 苹果公司正在筹划其人工智能的重返计划，推出一系列雄心勃勃的新设备，包括机器人、一个逼真的Siri版本、一款带显示屏的智能音箱以及家用安防摄像头。
- 美国顶级芯片设备供应商应用材料公司被中国的竞争对手起诉，指控其窃取商业机密，这使得世界两大经济体之间的技术战争进一步升级。
- 亚马逊公司计划在年底前在2300个城市提供当天的食品杂货配送服务，这一数字是现有数量的两倍多，标志着该公司最新试图进入由其主要竞争对手沃尔玛公司主导的1万亿美元食品杂货市场。
- 特斯拉公司正在招募人员测试其在纽约市街头的驾驶辅助技术，这表明该汽车制造商可能正计划将其乘车服务扩展到美国最大的都市区。
- 甲骨文公司正在裁减其备受关注的云部门的员工，这是最新一家为了控制AI基础设施高投资而采取措施的公司。
- 腾讯控股有限公司承诺在AI支出方面保持审慎，尽管其游戏和广告业务的增长超出预期，这表明该公司打算在人工智能开发上采取比许多全球竞争对手更为稳健的方式。
- 一家代表波音公司圣路易斯地区国防工厂工人的工会敦促密苏里州的美国国会议员介入，推动飞机制造商达成协议。
- 数字资产交易所运营商兼媒体网站CoinDesk的所有者Bullish公司在首次公开募股后股价较发行价上涨了84%，共募集11亿美元资金。
- Gildan Activewear公司同意以约22亿美元现金和股票收购美国内衣制造商Hanesbrands公司，目标是将年销售额翻倍。
- Webtoon Entertainment公司宣布与华特迪士尼公司合作，将包括漫威的蜘蛛侠和星球大战的卢克·天行者在内的标志性角色引入其平台。
彭博策略师观点...
“关于美联储可能在9月份降息50个基点的讨论增加，这对风险资产形成双重推动——一方面提升了风险偏好，另一方面预示着未来金融环境更加宽松。在CPI（消费者价格指数）后波动性削弱的背景下，这正在推动标普500指数（SPX）在周五8月期权到期时接近6,500点。”
——Michael Ball, 宏观策略师, Markets Live
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市场主要走势：
股票
截至纽约时间下午4点，标普500指数上涨0.3%
纳斯达克100指数变化不大
道琼斯工业平均指数上涨1%
MSCI世界指数上涨0.5%
彭博“卓越7”（Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index）回报指数下跌0.3%
罗素2000指数上涨2%
货币
彭博美元即期指数下跌0.2%
欧元上涨0.2%，报1.1700美元
英镑上涨0.5%，报1.3574美元
日元上涨0.3%，报每美元147.46日元
加密货币
比特币上涨2.2%，至122,794.7美元
以太坊上涨2.6%，至4,742.67美元
债券
10年期美国国债收益率下降5个基点至4.23%
德国10年期国债收益率下降6个基点至2.68%
英国10年期国债收益率下降4个基点至4.59%
2年期美国国债收益率下降5个基点至3.68%
30年期美国国债收益率下降5个基点至4.83%
商品
西德克萨斯中质原油（WTI）下跌0.6%，至每桶62.76美元
现货黄金上涨0.3%，至每盎司3,358.02美元
