近期加强了减持在美国银行的股份的努力
沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦出售了价值超过24亿美元的花旗集团股份 © 路透社
沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦在2024年最后三个月大幅削减了其在美国一些最大银行的股份，这位亿万富翁投资者抛售了价值数十亿美元的美国银行和花旗集团股票。
根据周五发布的美国证券监管机构的文件，这家庞大的企业几乎卖出了其在花旗集团持有的近四分之三的股份，出售了4060万股，价值超过24亿美元。
伯克希尔还继续出售美国银行的股票，这项投资可以追溯到金融危机时期，当时巴菲特介入以为该国最大的贷款机构之一提供支持。
伯克希尔曾拥有该银行13%的股份，多年来一直是该银行的最大股东，等待美国银行及更广泛的美国金融系统渡过地区银行危机后，才开始削减其持股。然而，从去年七月开始，它开始积极削减其股份，有时在连续的交易日中在公开市场上抛售股票。
周五的披露显示，自10月中旬以来，伯克希尔又减少了9500万股股份，当时其持股比例已降至10%的报告门槛以下。随后几周的销售将伯克希尔在美国银行的股份减少至约8.9%。
总部位于奥马哈的集团还将其在美国大型银行Capital One的持股减少了近五分之一，出售了170万股这家信用卡专营公司的股票。
巴菲特在2024年大部分时间都在削减伯克希尔的庞大股票投资组合，削减或完全退出了一些头寸。这包括他最赚钱的交易之一：对苹果公司的投资。
周五的文件显示，巴菲特和他的两位投资副手在美国股票市场上继续发现很少值得投资的机会，更倾向于美国国债的收益，这推动了伯克希尔的盈利能力。
该公司在第四季度仅投资了一只新股票，以12亿美元的价格购买了Modelo啤酒制造商Constellation Brands的股票。
然而，目前尚不清楚对Constellation的投资是由巴菲特还是他的两位投资副手之一所做。分析师和投资者通常将10亿美元或更少的投资视为托德·科姆斯或泰德·韦施勒这两名管理公司2720亿美元股票投资组合的男性所做的投机。
原文链接：https://www.ft.com/content/b7337851-75da-4257-a3f5-0e9d62ab4bc6
巴菲特退出银行股的举动正值许多投资者对这一行业的乐观情绪增强，这种情绪在一定程度上受到唐纳德·特朗普总统承诺减轻行业监管的提振。
去年，美国最大银行的股票平均上涨了约40%，这一数据是通过KBW银行指数进行衡量的。
巴菲特首次对美国银行（BofA）进行大规模投资是在2011年，当时他以50亿美元的非请求投资进入该行，当时它仍在承受一对错误收购带来的巨大损失——以400亿美元收购了处于困境的抵押贷款经纪公司Countrywide，并对美林证券进行了救助。
这笔投资对当时新任美国银行首席执行官布赖恩·莫伊尼汉来说是一个巨大的信任投票，莫伊尼汉当时的表现尚未让投资者相信他能够扭转该行的颓势。“在银行业，有很多金融牛仔，”巴菲特在2022年说。莫伊尼汉在他看来是好人之一。
然而，美国银行在疫情期间决定投资于长期国债以提高收益的做法适得其反，因为美联储在2022年和2023年开始大幅加息。
这项投资使美国银行持有数千亿美元的低收益证券，其中许多将在2026年或更晚到期。由于无法将这些现金重新投放到高收益投资中，美国银行的回报最近落后于竞争对手。
对于花旗来说，伯克希尔在2022年进行的30亿美元股票购买并未产生与美国银行相同的积极反响。
花旗的首席执行官简·弗雷泽在多年落后于竞争对手后，于2023年末推出了一项大规模重组计划。去年年初，弗雷泽告诉银行高层，巴菲特已表达了对她计划的热情。
花旗在2024年在削减成本方面取得了一些进展，运营费用较前一年下降了4%，其中员工薪酬和福利支出减少了2%。
该行的有形普通股权益回报率——一个盈利能力指标——在2024年达到了7%，高于2023年的4.9%，但低于主要同行。花旗曾设定到2026年底的目标为11%至12%，但在1月将这一范围降低至10%至11%。
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