央行出手未能提振本币当局警告可能进一步干预汇市
日本央行政策委员会以7票对2票的优势投票决定加息0.25个百分点。© Manami Yamada/Reuters
尽管日本央行将利率上调至31年来的最高点，但日元周五仍大幅下跌，促使当局警告称可能会进一步干预以支撑该货币。
日本央行政策委员会周五以7票对2票的比例投票决定加息0.25个百分点，将目标利率提高至约1.25%，在华盛顿日益增长的压力下加速货币政策正常化。
日本央行行长植田和男向市场发出信号，表明借贷成本可能进一步上升，他强调了潜在通胀超出央行2%目标对日本经济构成的风险。
然而，尽管植田发表了上述言论，但在该决定公布后，日元兑美元仍一度下跌1.3%，至158日元，因为反对票给日本在本周末美国加息之后进一步收紧政策的意愿带来了疑问。随后，日元收复了约一半的跌幅，交易于156.82日元，投资者表示日本央行已与市场参与者进行了“利率检查”，这是市场干预的前奏。
周五早些时候，财务大臣片山皋月警告称，日本“将毫不犹豫”地再次在外汇市场进行协调干预。日本在7月和8月部署了约960亿美元以支撑日元，这是与美国罕见的联合行动，帮助日元从7月的40年低点反弹。
但自那以后，尽管贝森特本月早些时候敢于挑战交易员做空日元，告诉市场参与者“我现在是庄家”，但日元已回吐了部分涨幅。
此次加息之前，欧洲央行和美联储也采取了类似行动，全球货币当局都在努力应对中东冲突引发的价格上涨和人工智能繁荣带来的后果。
日本央行上次加息是在6月份，当时将利率上调至1%，此前曾表示计划大约每隔六个月加息一次。上周五，植田表示，他对于未来加息的速度没有预设的时间表，但将在每次会议上决定如何最好地确保潜在通胀稳定在2%。
分析师指出，董事会中两位持异议的投票者都是由日本首相高市早苗任命的，她倾向于通货再膨胀的政府支出，过去曾批评过收紧货币政策。
凯投宏观亚太区主管马塞尔·蒂利安表示，“随着两名最鹰派的董事会成员将于明年7月离任，董事会的组成可能会变得更加鸽派。”
但分析师认为，该行声明的总体基调仍偏鹰派，不排除在12月前再加息一次的可能性。
分析师表示，日本央行被寄予厚望，认为其将在支撑日元方面发挥关键作用，而日本正疲于应对不断上涨的进口能源、食品和其他材料成本，这也给日本央行带来了沉重压力。
日本央行声明重申了其前几次会议上提出的担忧，即随着企业对企业交易的“上行压力开始传导至消费物价”，潜在通胀可能高于该行2%的目标。
美国联邦储备委员会周三自2023年以来首次加息，将利率提高至3.75%至4%的区间，这助长了交易员所认为的央行之间“加息竞赛”的风险。
这将对“日元套利交易”产生影响，该交易依赖于利用日元廉价借贷成本投资于收益更高的海外资产。
花旗银行日本经济学家中村宗助表示，由于美国本周加息，日本央行今年再次加息的可能性增加。中村表示：“为了缓解美日利差给日元带来的下行压力，日本央行需要超越美联储的加息步伐。”
日本基准10年期国债收益率在数据公布后几无变动，但仍接近3%，为30年来的最高点。
欧洲央行上周也加息25个基点至2.5%，这是今年第二次加息。
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