在关键通胀指标符合预期后，新一轮逢低买入潮提振了本周最后阶段的股市，这为美联储应对劳动力市场降温提供了一些喘息空间。
在连续三天下跌后，标普500指数反弹。债券市场对数据的反应相对平淡，互换交易员继续预计美联储将在2025年底前降息约40个基点。美元下跌。
股市反弹。摄影师：Michael Nagle/彭博社
周五的一份报告显示，8月份不包括食品和能源的个人消费支出价格指数上涨了0.2%，低于7月份的0.3%。从年度来看，核心指标保持在2.9%，高于美联储的目标。
eToro的布雷特·肯维尔表示：“尽管通胀连续数月居高不下，但今天的个人消费支出（PCE）报告总体符合预期。” “这让投资者感到一丝宽慰，认为目前的现状将保持不变，美联储将继续按计划在今年再降息两次。”
肯维尔还表示，美联储2%的通胀目标现在似乎是“低优先级”，决策者正试图恢复就业和通胀之间的平衡。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔指出劳动力市场正在降温，以此解释了官员们为何在9月份降息，同时对通胀保持警惕。
摩根士丹利财富管理公司的艾伦·曾特纳表示：“通胀可能没有逆转，但也没有加速。” “除非下周的就业报告出现重大意外上行，否则美联储应该会按计划在10月下旬再次降息。”
里士满联邦储备银行行长汤姆·巴尔金在接受彭博电视台采访时表示，虽然失业率和通胀率都偏离了目标，但他认为进一步恶化的风险有限。
尽管消费者信心下滑，但周五的数据也显示，美国个人支出增幅超过预期，表明了经济的韧性。
FHN Financial的克里斯·洛表示：“今天的数据进一步印证了昨天‘哇，经济比任何人想象的都要强劲得多’的说法，但与此同时，通胀方面也更令人放心了。”
行动胜于雄辩，消费者持续消费，因此企业利润持续超出预期，这是Northlight Asset Management的Chris Zaccarelli的观点。
他指出：“只要消费者保持就业并持续消费，且企业能够适应和调整现状，牛市就会持续。”
在经历了更广泛市场的三日回调后，TradeStation 的 David Russell 表示：“这足以将买家从场外观望中拉出来。今天的 PCE 数据缓解了其中一些担忧。没有消息就是好消息。”
Global X 的 Scott Helfstein 认为，虽然通胀很可能成为今天数据的头条，但收入和支出数据可能更重要。
他指出：“这可能维持强劲的消费，并可能带来好于预期的第三季度增长。”
Janus Henderson Investors 的 Greg Wilensky 表示，整体经济活动的持续强劲以及美联储可能继续降息，将可能为风险资产提供支撑。
他表示，尽管估值表面上看起来很昂贵。
标普 500 指数的 12 个月远期市盈率最近触及 22.9 的高位，本世纪只有两次超过这一水平：互联网泡沫破裂和 2020 年夏季的疫情反弹，当时美联储将利率降至接近零。
尽管在非衰退环境下降息往往对美国股市有利，但eToro的Kenwell指出，随着我们进入第四季度，且市场某些领域出现一些狂热情绪，市场可能需要稍作喘息。
他说：“如果10月份出现回调，这可能是让反弹重焕活力的调整，并为投资者提供更具吸引力的入市点。”
Nationwide的Mark Hackett表示，在经历了自4月份以来股市最强劲的上涨之后，标准普尔500指数正在显示出自然的疲态迹象。 然而，仓位和情绪远未达到极端水平，表明投资者比自满更谨慎。
他说：“鉴于财政刺激、潜在的鸽派美联储转变以及美元走软都可能成为催化剂，任何对近期技术支撑位的考验都不应被视为逆转，而应被视为为下一轮牛市奠定基础。”
展望未来，交易员将密切关注国会资金僵局的相关消息。
唐纳德·特朗普总统周五对近七年来美国政府首次停摆的威胁不以为然，并试图将任何混乱的责任推给民主党。
如果联邦政府停摆，原定于下周五发布的9月份就业报告将会被推迟，如果劳工部坚持今年早些时候阐述的运营应急计划的话。
Truist Advisory Services 的 Keith Lerner 写道：“政府停摆往往会注入波动性，但通常不会对市场产生持久的影响。”
据 Truist 称，在过去 20 次政府停摆期间，基准的标普 500 指数平均几乎没有变动。
Bellwether Wealth 的 Clark Bellin 表示：“即将到来的政府停摆可能会引发短期波动，但从历史上看，政府停摆并不是重大的市场变动事件，因为它们往往会在最后一刻被避免或迅速解决。”
Bellin 指出，随着我们结束 9 月份，股市正在打破其历史性的疲软，“但这并不意味着 10 月份会一帆风顺，因为 10 月份是一个以波动性著称的月份。”
公司要闻：
据知情人士透露，苹果公司已经开发出一款类似ChatGPT的iPhone应用程序，以帮助测试和为明年即将到来的Siri重大改革做准备。
据知情人士透露，艺电公司（Electronic Arts Inc.）正在与由银湖投资（Silver Lake Management）和沙特阿拉伯公共投资基金（Saudi Arabia’s Public Investment Fund）牵头的财团进行私有化谈判。
据《华尔街日报》报道，特朗普政府正在考虑一项新的计划，以减少美国对海外芯片的依赖，英特尔公司（Intel Corp.）和格罗方德公司（GlobalFoundries Inc.）股价因此上涨。
特朗普政府对TikTok美国业务的估值为140亿美元，远低于预期，令投资者感到惊讶，他们认为，以这个价格达成协议对于潜在买家来说将是一个划算的交易，其中包括拉里·埃里森（Larry Ellison）的甲骨文公司（Oracle Corp.）和合作伙伴银湖投资有限责任公司（Silver Lake Management LLC）。
Meta Platforms Inc. 即将在英国推出Facebook和Instagram的付费版本，这些版本将删除这两个平台上的广告。
由于特朗普总统计划对品牌和专利药品进口征收100%的关税，许多投资者对此不以为然，赌注是他对在美国拥有制造业的公司的豁免将减轻任何打击，因此制药商股价上涨。
由于特朗普宣布了新的行业特定关税，其中包括对重型卡车征收25%的关税，卡车制造商佩卡公司（Paccar Inc.）的股价上涨。分析师表示，该公司将受益，因为它在美国拥有大量的生产。
特朗普周五加大了对泰诺（Tylenol）的打击力度，甚至包括年幼的孩子，他在自己的Truth Social上发帖称，父母“几乎没有任何理由”给孩子服用这种药。
波音公司（Boeing Co.）和代表罢工国防工人的工会已同意在联邦调解人的参与下恢复谈判，以结束近八周的停工。
波音公司将从监管机构那里重新获得更多权力，可以在交付前对某些737 Max和787飞机进行最终安全检查并颁发适航证书，从而放宽在一系列制造失误后实施的限制。
优步（Uber Technologies Inc.）预计其杂货和零售配送业务的增长速度将超出预期，这突显了该公司努力追赶Instacart、DoorDash Inc. 和亚马逊（Amazon.com Inc.）等竞争对手服务的努力。
太平洋煤气电力公司（PG&E Corp.）在2019年发生毁灭性火灾后申请破产，在加州立法机构增加了火灾保险基金的规模后，惠誉评级（Fitch Ratings）将其评级上调至投资级别。
据加密货币矿业公司TeraWulf Inc.的财务主管Patrick Fleury称，该公司预计将通过谷歌公司（Google Inc.）支持的结构筹集约30亿美元，以支持其数据中心的建设。
瑞士政府正式提议给予瑞银集团（UBS Group AG）七年时间来完全遵守更高的资本要求，证实了之前的指导。
宝马汽车公司（BMW AG）因起动机存在缺陷，在全球范围内召回至少331,000辆汽车，这是这家德国汽车制造商遭受的又一次挫折，该公司一直受到代价高昂的产品缺陷的困扰。
以下是彭博策略师的观点...
“最新的数据证实，美国消费者目前正在从容应对劳动力市场的阻力。这为股市在年底前进一步上涨扫清了道路。”
——Tatiana Darie，宏观策略师，Markets Live。如需完整分析，请点击此处。
市场的主要变动：
股市
标普500指数上涨0.6%，截至纽约时间下午4点
纳斯达克100指数上涨0.4%
道琼斯工业平均指数上涨0.7%
MSCI世界指数上涨0.6%
彭博Magnificent 7总回报指数上涨0.8%
罗素2000指数上涨1%
货币
彭博美元现货指数下跌0.3%
欧元上涨0.3%至1.1706美元
英镑上涨0.5%至1.3408美元
日元上涨0.2%至149.50日元兑1美元
加密货币
比特币几乎没有变化，为109,200.89美元
以太币上涨3.5%至4,023.12美元
债券
10年期美国国债收益率上升1个基点至4.18%
德国10年期国债收益率下降3个基点至2.75%
英国10年期国债收益率下降1个基点至4.75%
2年期美国国债收益率下降1个基点至3.64%
30年期美国国债收益率几乎没有变化，为4.76%
商品
西德克萨斯中质原油上涨0.5%至每桶65.30美元
现货黄金上涨0.4%至每盎司3,766.29美元
