银行担心代币可能会吸走他们用于向公司和消费者提供贷款的存款。
稳定币有望成为主流金融体系的一部分，银行对这种加密货币可能对其业务造成的威胁保持高度警惕。
众议院周四以 308 票对 122 票通过了一项法案，该法案详细规定了稳定币的一些基本规则。稳定币在更广阔的加密世界中充当数字美元。“天才法案”现在已提交给特朗普总统，他已表示将签署该法案。
银行面临的一个主要问题是，稳定币发行商是否会吸引走客户存款。美国财政部 4 月份的一份报告估计，稳定币可能导致高达 6.6 万亿美元的存款外流，部分取决于发行商是否能提供与银行账户类似的收益率。
与比特币和其他价值波动较大的加密货币不同，“天才法案”设想的稳定币应该与美元或其他法定货币保持 1:1 的兑换比例，以便于用于支付。
目前，稳定币主要用于交易进出其他加密货币。但是，监管框架可能会鼓励更广泛的使用。许多人认为稳定币是一种更快、更便宜地进行一系列支付的方式——尤其是跨境支付——在当前系统中，这些支付可能需要几天才能结算，并且要收取交换费和其他费用。
客户存款
稳定币发行商（如 Circle 和 Tether）通过将人们购买代币的资金投资于现金类资产（如支付收益率的国债）来获得收入。
Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong 认为，代币持有者应该获得发行商从这些资产中获得的部分利息。
“天才法案”禁止稳定币发行商向持有人支付利息或收益率。一些律师和游说者表示，这可能无法阻止发行商及其合作伙伴寻找诱导客户持有稳定币的方法。
以加密货币交易所 Coinbase 为例，该公司为持有流行的稳定币 USD Coin（也称为 USDC）的客户提供 4.10% 的奖励率。该币的发行商 Circle 与 Coinbase 分享支持 USDC 的资产的利息收入。
评论家表示，结果看起来很像一种生息稳定币。Coinbase 表示，该奖励计划与其与 Circle 的收入分成协议是分开的。
美国独立社区银行家协会本周致信众议院领导人，要求他们确保不得规避禁止提供利息的规定。
稳定性担忧
一旦该法案签署成为法律，银行监管机构仍需要制定与稳定币相关的法规，包括发行商应持有的资本。
另一个担忧是，稳定币可能导致银行未投保存款的金额增加。如果客户从联邦存款保险公司 (FDIC) 支持的账户中取出资金并购买稳定币，则该币的发行商最终可能会将客户的资金放回银行账户中——尽管这是一个余额较高、超过 250,000 美元存款保险限额的账户。
消费者将资金从传统银行存款中转移出来，也可能对经济产生广泛的影响。
银行通过向公司和消费者贷款，将客户存款重新注入经济。如果消费者将资金从银行转移到稳定币，可能会影响银行的贷款能力。
联邦金融分析咨询公司的管理合伙人凯伦·佩特鲁在最近的一份备忘录中表示，如果非银行稳定币发行商能够接入美联储系统，这些担忧将尤其严重。
《天才法案》并未禁止非银行稳定币发行商接入美联储，因此将由美联储官员决定谁有权接入。
美联储系统允许银行在市场压力时期获得额外的现金。银行为此付出的代价是高昂的流动性要求，而这些要求目前不适用于稳定币发行商。
佩特鲁表示，非银行稳定币发行商可能会吸走银行的存款，并简单地将其投资于自身利益，而不是利用这些存款来帮助资助“使银行、借款人和整个经济受益”的贷款。
大型银行的机遇
对银行而言，并非全是坏处。特别是大型银行，希望通过管理稳定币储备以及充当发行商和法定货币世界之间的中间人，从稳定币中获利。
大型银行最近也开始考虑是否通过联盟联合推出自己的稳定币，以抵御大型科技和零售公司觊觎该领域的竞争。
原文链接：https://www.wsj.com/finance/currencies/why-banks-are-on-high-alert-about-stablecoins-2f308aa0?mod=hp_lead_pos4
