- 批发通胀因食品价格下跌意外减轻
- 交易者为自2023年3月以来最繁忙的标准普尔500指数消费物价指数日做准备
股市全天波动，交易员不愿做出重大赌注，等待关键的通胀数据，以寻找有关美联储利率走势的线索。
在消费者价格指数发布前经过几番波折后，标准普尔500指数收盘上涨0.1%。尽管大多数股票上涨，但大型科技股再次承压。期权交易员准备迎接自2023年3月以来美国股市基准指数最繁忙的CPI日。根据花旗集团的斯图亚特·凯泽的数据，该指数预计在1月15日将会向任一方向波动1%。
华尔街为CPI做准备。摄影师：迈克尔·纳格尔/彭博社
“现在所有的目光都集中在周三的CPI报告上，这可能是近期最重要的通胀数据，因为它将推动市场对美联储的执念，”SWBC的克里斯·布里加提表示。“强劲的通胀数据进一步支持2025年没有降息的观点，甚至可能会导致加息，而疲弱的通胀数据可能有助于平息市场对美联储的担忧。”
数据星期二显示，生产者价格指数在12月意外回落，受到食品成本下降和服务价格持平的帮助。然而，几个组成部分对美联储首选的通胀衡量指标——个人消费支出指标的影响在12月实际上是混合的。
“这意味着美联储和市场不会像11月那样受益于特别温和的PPI对PCE的影响，”Evercore的Krishna Guha表示。“在短期内，这使市场在周三的CPI报告中面临风险（双向）。"
标准普尔500指数在短暂跌破100日移动平均线后收盘高于该水平。纳斯达克100指数下跌了0.1%。道琼斯工业平均指数上涨了0.5%。由“伟大的七巨头”组成的指数下滑了1%。小型企业的罗素2000指数上涨了1.1%。在KB Home的盈利超预期后，房屋建筑商股价大幅上涨。由于销售 disappointing, Eli Lilly & Co. 下跌了6.6%。
10年期国债收益率保持在4.78%左右变化不大。在彭博新闻报道唐纳德·特朗普即将上任的经济团队正在考虑逐步提高关税后，美元下滑，这有助于避免通胀激增。
由于哈马斯和以色列初步同意停火，油价从五个月高位回落，这缓解了由于对俄罗斯和伊朗供应风险的担忧而引发的上涨。
预计到2024年底，美国潜在通胀可能仅略微降温，背景是强劲的就业市场和稳健的经济支持美联储采取缓慢加息的策略。
根据彭博社对经济学家的中位数预测，12月份不包括食品和能源的核心消费价格指数预计将上涨0.2%，此前连续四个月上涨0.3%。核心CPI，作为潜在通胀的更好指标，预测同比上涨3.3%——与前三个月的数据一致。
22V Research进行的一项调查显示，47%的投资者预计CPI的市场反应将是“风险规避”，29%的人认为是“风险偏向”，24%表示“混合/可以忽略”。调查还显示，53%的受访者认为金融环境需要收紧。
“为了使美国经济实现“宏观平衡”（核心个人消费支出接近2%和充分就业），22V的Dennis DeBusschere表示需要更高的利率或某种金融条件的收紧。”
华尔街也在为财报季的非正式开始做准备，大型银行的业绩将于周三发布。
包括摩根大通和富国银行在内的贷款机构预计将在交易和投资银行业务方面继续获利，这帮助抵消了因存款增加和贷款需求疲软而导致的净利息收入下降。
“在大型银行的收益中，净利息收入是关键的数据点，”SWBC的Brigati表示。“如果银行能够利用更低利率的借款与其贷款投资组合相比，这对来年是一个积极的信号。”
公司亮点：
西南航空公司因与活跃股东伊利奥特投资管理公司（Elliott Investment Management）之间的争执，暂停招聘管理层、总部职位和外部工人，以进行新一轮的成本削减。
Meta Platforms Inc.通过基于绩效的解雇方式裁减约5%的员工，并计划在今年招聘新人员填补这些职位，根据发送给所有员工的内部备忘录。
CVS Health Corp.、Cigna Group和UnitedHealth Group Inc.的部分单位对数十种专业仿制药的收购成本显著高于全国平均水平，在六年内带来了超过73亿美元的“额外”收入，联邦贸易委员会在一份关于药品中介的报告中表示。
B. Riley Financial Inc.收到了联邦监管机构对其与现已破产的Franchise Group交易以及联合创始人兼董事长布莱恩特·赖利（Bryant Riley）个人贷款的更多信息要求。
消费者金融保护局周二在对该银行提起的诉讼中表示，当Capital One Financial Corp.推出新利率更高的储蓄账户而没有同样将其应用于现有储蓄账户时，对此误导了客户。
United Rentals Inc.同意以34亿美元现金收购H&E Equipment Services Inc.，获得一批设备来服务于建筑和工业市场。
碧桂园控股有限公司在2023年遭遇再次创纪录的亏损，作为中国最大的开发商之一，其在违约后持续进行漫长的重组过程。
本周的关键事件：
欧元区工业生产，周三
花旗集团、摩根大通、 Goldman Sachs、纽约梅隆银行、富国银行和黑石集团的业绩，周三
美国CPI，帝国州制造业，周三
美联储的约翰·威廉姆斯、汤姆·巴金、奥斯坦·戈尔斯比和尼尔·卡什卡里发言，周三
台积电财报，周四
欧洲央行发布12月政策会议记录，周四
美国银行、摩根士丹利财报，周四
美国初请失业金人数、零售销售、进口价格，周四
中国GDP、房价、零售销售、工业生产，周五
欧元区CPI，周五
美国新屋开工、工业生产，周五
