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深化改革系列研究（1）：二十届三中全会前瞻
二十届三中全会定于 7 月 15 日至 18 日在北京召开。三中全会通常就国家发展作出重大改革决策，如十八届三中全会提出全面深化改革，审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，十九届三中全会审议通过了《中共中央关于深化党和国家机构改革的决定》和《深化党和国家机构改革方案》。
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2024年07月10日
超跌回升时，买什么？
核心结论：调整行情结束后的回升段，总体上超跌者超额较多，但局部会出现“强者恒强”。对全 A 而言，选取加速期跌的多的股票可能在回升段中涨幅更大，而大部分行业内部，加速调整段跌幅越大的，
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2024年07月10日
底部区域不悲观，短期反弹来临
对经济的预期偏悲观、市场情绪低迷导致近期 A 股出现调整。（1）对经济和盈利的悲观预期是近期 A 股调整的主要原因。一是对内需偏弱的担忧有所上升：6 月制造业 PMI 为 49.5 继续处于 50 以下，地产销售仍偏弱，
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2024年07月10日
ETF 仍是主要买入力量，北上配置盘有所回流
宏观流动性：上周(20240701-20240705)美元指数再度回落，中美利差“倒挂”程度有所收敛。10Y 美债名义/实际利率均下降，通胀预期维持不变。对于海外而言，流动性边际有所宽松(3 个月 Libor-OIS 利差有所收窄)。对于国内而言，银行间资金面整体平衡偏松，期限利差(10Y-1Y)有所走阔。
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2024年07月10日
轮动市场下如何判断买卖点？
轮动期间风格相对均衡，预期改善与基本面博弈下寻找低位补涨。轮动的本质其实是寻找性价比较高的资产，从风格上看，轮动期间风格相对均衡，并未出现某种风格持续占优的情况。
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2024年07月10日
观察经贸摩擦的三个维度 ——当前经济与政策思考
观察经贸摩擦的三个维度：烈度、对象与载体观察维度之一：摩擦烈度。对华反倾销调查与裁决集中在少数经济体内；形成反倾销裁决的比例要高于调查比例，后续需要观察经贸摩擦会否出现“少数经济体烈度加剧”。观察维度之二：摩擦对象。部分经济体基于意识形态的外交政策，可能影响涉外经贸关系，
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2024年07月10日
旺季+涨价+降息预期：聚焦资源品 ——A 股策略展望
7 月是全年最看业绩、旺季交易有效性最强的月份之一7 月是全年最看业绩的月份之一，市场将更加注重交易现实，关注基本面的兑现。统计全年各月市场涨跌幅排名与业绩增速排名的相关性后可以看到，
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2024年07月10日
