国内研报
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中国：不确定的经济环境给中共全 会蒙上阴影
中国第二季度GDP增速放缓至4.7%。经济增长很大程度上依赖于制造业和基础设施的固定资产投资，而消费者信心仍然低迷，房地产市场持续低迷。
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2024年07月16日
政策与大类资产配置月观察
政治局会议确定三中全会日期。中共中央政治局6月27日召开会议，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。中共中央总书记习近平主持会议。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议于7月15日至18日在北京召开。会议强调，到二〇三五年，全面建成高水平社会主义市场经济体制，中国特色社会主义制度更加完善，基本实现国家治理体系和治理能力现代化。
国内研报
2024年07月02日
端侧AI爆发元年，软硬架构全面升级--AIGC行业深度报告(15)
终端AI爆发元年，AI的Iphone时刻已到来：英特尔、AMD、高通、英伟达相继或即将发布AIPC产品，端侧AI争夺战已打响，以“CPU+GPU”为主的芯片组竞争格局更加明确。整机端，联想、戴尔、惠普、华硕等全力支持AI 电脑。手机端，苹果正式宣布人工智能计划，苹果智能有望
国内研报
2024年07月02日
中、美经济共振放缓期:高股息的分化与价值筛选
“双底重合”背后是“宽货币”效果暂不显著、市场波动率显著攀升。我们认为，缓解房地产风险短期现需要通过降息，方可在短期内激活居民消费意愿、一定程度对冲新房价格下跌压力，进而改善国内信用，实现“市场底”。
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2024年07月12日
三中全会前瞻：改革的任务清单和重 点领域
核心观点回溯 2012 年以来中国重大经济改革演进逻辑，结合二十大中国式现代化路线图，我们梳理出三中全会改革的三大主线和二十五项重点任务清单。“六个坚持”、处理好“五组关系”为改革定锚，
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2024年07月12日
预期差策略：超预期和低预期的事 件投资机会
幅较事件前降低；2、低预期事件前股票呈现下跌态势，事件后转而上涨，但上涨延续性较差。无论是超预期还是低预期事件，只要产生预期差，事件后股票总会上涨，不同的是，超预期之后股票上涨延续性强，而低预期之后，股票在短时间内快速上涨，延续性较差。
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2024年07月16日
汽车智能化系列专题之决策篇（5）： 各地政策利好智驾，Robotaxi加速商业化落地
各地政策出台加速智驾落地。智驾行业是各国国家级战略发展方向，同时智驾行业的发展可以在社会、产业层面带来多维度的提升，智驾行业高速发展已然成为必然趋势。日前，北京拟支持自动驾驶汽车用于跑网约车、汽车租赁等城市出行服务；上海日前在2024世界人工智能大会上，发放了首批无驾驶人智能
国内研报
2024年07月15日
如何看 6 月金融数据
央行发布 6 月份金融数据，6 月社融增加 3.3 万亿元，与 wind 统计市场平均预期相近；社融存量同比增速为8.1%，较上月下降 0.3pct。各分项中，实体信贷与未贴现银行承兑汇票同比明显少增，政府债融资同比明显多增。
国内研报
2024年07月15日
交易情绪有所回暖 ——周度全追踪（7 月第 2 期）
中观景气度：本周景气度改善的方向主要在机械设备、能源和 TMT 领域，涨价线索明显的有：上游资源品的煤炭、有色，下游消费的纺服、轻工、食饮、商贸零售。具体来看
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2024年07月15日
