国内研报
筛选
机构观点及行业配置01
1）基本面稳定、具备分红能力和意愿的高股息板块，重点关注分子端具备提升分红潜力的自下而上机会。2）受益外需好转的出口&出海领域仍具备比较优势，全球定价资源品高景气有望持续。3）行业预期有望改善、具备较高业绩弹性的领域，如电子半导体、锂电等新能源板块，公用事业的改革和涨价预期也值得关注。4）上市公司中报期关注业绩向好领域及个股。
国内研报
2024年07月08日
综合惩防财务造假，A 股生态稳步改善
市场思考：综合惩防财务造假，A 股生态稳步改善1）《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（以下简称《意见》）发布，指出要进一步加大对财务造假的打击力度，《意见》提出三个坚持，即坚持问题导向、坚持系统观念、坚持守正创新。
国内研报
2024年07月08日
央行借券，短期影响和长期意图 ——《央行观察》系列第四篇
核心观点： 央行进行借券操作目的在于，对外修复中美利差以维稳汇率，对内对国债收益率的加速下行予以纠偏。短期来看，该操作对于债券利率的影响在于其向上的节奏，
国内研报
2024年07月04日
加仓电子、通信，减仓食品饮料、计算机
二季度整体仓位下降，主板持仓占比明显上升，创业板和科创板仓位回落。首先，2024Q2 主动偏股型基金整体仓位为 84.1%，较一季度有所下降。其次，
国内研报
2024年07月23日
比较学习“三中”公报精神，探讨贵金属交易空间与节奏
前期报告提要与市场聚焦前期观点回顾：下半年我国出口压力或将上升，期待“尽早降息”。内需明显放缓、通缩加码背后是私营部门“资产负债表”疲弱，降息迫切性进一步提升。我们重申：期待国内“尽早降息”，
国内研报
2024年07月23日
周期复苏叠加 AI 拉动，存储模组行情有望渐行渐盛 ——存储板块跟踪报告（九）
存储模组厂：锚定广阔细分赛道，国产替代破风前行在存储芯片市场中，原厂一般聚焦手机、PC 和服务器领域具有大宗数据存储需求的客户，模组厂则面向更为广阔的细分市场，
国内研报
2024年07月23日
论爆款车的重要性——历史复盘 ——行业深度报告
时代红利不断变化，爆款车型核心关注点持续变革受益于 SUV 时代的红利和电动智能化带来的机遇，自主品牌持续崛起，积极抢占合资车企的市场份额，2023 年市占率高达 56%。我们复盘乘用车关键的三个时代，发现不同时代消费者关注点持续变革升级：
国内研报
2024年07月10日
旺季+涨价+降息预期：聚焦资源品 ——A 股策略展望
7 月是全年最看业绩、旺季交易有效性最强的月份之一7 月是全年最看业绩的月份之一，市场将更加注重交易现实，关注基本面的兑现。统计全年各月市场涨跌幅排名与业绩增速排名的相关性后可以看到，
国内研报
2024年07月10日
观察经贸摩擦的三个维度 ——当前经济与政策思考
观察经贸摩擦的三个维度：烈度、对象与载体观察维度之一：摩擦烈度。对华反倾销调查与裁决集中在少数经济体内；形成反倾销裁决的比例要高于调查比例，后续需要观察经贸摩擦会否出现“少数经济体烈度加剧”。观察维度之二：摩擦对象。部分经济体基于意识形态的外交政策，可能影响涉外经贸关系，
国内研报
2024年07月10日
