国内研报
筛选
海外渐变，收缩战线 ——中信建投策略 20240721
国内弱现实格局延续，外部环境面临挑战，需做好准备美国经济下行+特朗普交易的潜在影响继续发酵：中国对美出口短期业绩可能仍有抢跑效应，但股票估值承压，
国内研报
2024年07月22日
商品或处于牛市初期的正常回撤
核心结论：过去几年商品价格的波动，已经让很多投资者认识到了商品供给的重要性，但是我们想要说的是，最近几年影响商品最重要的核心因素是供给，
国内研报
2024年07月22日
三中公报指方向，待细节与落实
7 月 18 日三中全会公报发布，从词频看，对比十八届三中全会公报，此次公报“改革”、“开放”、“发展”出现次数大体持平，“安全”、“科技”出现次数增多。
国内研报
2024年07月22日
三中决定:关注点与政策脉络
本次三中全会决定稿的公布与以往相比，更加显得“迫不及待”。今年公报和《决定》发布相隔仅 3 天，为近 7 届三中全会最短，而且极其少见地选择在节假日发布，更显得特殊。
国内研报
2024年07月22日
不盲目高低切换 2024 年 07 月 21 日
➢ 市场出现“高低切”，这一次不会不一样。本周资产价格呈现“特朗普交易”，资源、出海链和 AI 产业链均明显回调，以消费为代表的内需板块成为了避风港。在“特朗普上台预期”之下中国面临的外需走弱的隐忧，
国内研报
2024年07月22日
关注会后货币与财政政策的具体部署
上周新房成交同比降幅收窄、一线城市二手房成交同比仍在高位。二十届三中全会召开，强调落实好宏观政策，实现全年增长目标，扩大内需，但需平衡发展和安全。
国内研报
2024年07月22日
降息交易与“特朗普交易”拉锯
降息交易与“特朗普交易”拉锯美国 6 月通胀数据公布以来降息预期升温，此外大选中特朗普领先优势扩大，降息交易与“特朗普交易”成为市场焦点。
国内研报
2024年07月22日
AH 溢价接近合理区间上沿
核心观点：AH 溢价或已来到合理区间上沿上周港股震荡回落，“特朗普交易”提前/隔夜美股映射或为主要拖累。上周五AH溢价逼近150关口，两点资产含义
国内研报
2024年07月22日
Riders on the Charts: 每周大类资产配置图 表精粹
截至 7 月 16 日，2 年期美债期货投机净空头持仓升至 221.1 万份，连续第 6 周创出历史新高；5 年期美债期货投机净空头持仓升至 282.4 万份
国内研报
2024年07月22日
